Comment fonctionnent les virements bancaires internationaux et pourquoi les sanctions économiques sont importantes

Les diligences étaient utilisées pendant la (Pas si) Far West, avant l'invention du chemin de fer, pour transporter le courrier, les objets de valeur et les personnes. Dans l'imaginaire collectif, nous avons l'image d'un diligence chargé d'or gardé par des hommes armés de carabines ou de fusils de chasse face au danger des bandits.

Une version modernisée de ce phénomène (les fourgons blindés des nombreuses sociétés de sécurité à la porte des agences bancaires transportant des sacs de pièces et de billets) est l’image primitive que beaucoup de gens, peu familiers avec le secteur bancaire et financier, peuvent avoir de la manière dont s’effectue un virement bancaire. Cependant, le fonctionnement des virements bancaires internationaux d’un pays ou d’une zone monétaire à un autre est bien plus compliqué qu’on pourrait le penser au premier abord.

Suivez l'argent : comment fonctionnent les virements bancaires internationaux

Supposons qu'une entreprise allemande souhaite importer une certaine quantité de marchandises de Russie. Pour ce faire, l'entreprise importatrice allemande devra faire affaire avec un exportateur russe. L'entreprise russe doit fournir ses coordonnées bancaires à l'importateur allemand afin que le paiement puisse être effectué. L'entreprise allemande accède au site Web de sa banque (dans cet exemple, supposons qu'il s'agisse de la Deutsche Bank), saisit les coordonnées bancaires et le montant correspondant, puis clique sur le bouton.

Lorsque l'entreprise russe vérifie le solde de son compte bancaire (supposons qu'elle possède un compte auprès de la ZAO Raiffeisenbank), elle constate qu'elle a reçu le paiement peut-être quelques jours après l'avoir envoyé. Mais comment une certaine somme d'euros est-elle passée d'une banque allemande à une banque russe ? Il y a deux façons de procéder :

Virements bancaires directs

Si la Deutsche Bank possède un compte auprès de la ZAO Raiffeisenbank et que la ZAO Raiffeisenbank possède également un compte auprès de la banque allemande, l'échange d'argent peut être effectué en réduisant numériquement le solde que la Deutsche Bank possède auprès de la ZAO Raiffeisenbank et en ajoutant le même solde à l'exportateur russe. Oui, c'est aussi simple que cela. Cependant, cette méthode nécessiterait que chaque banque du monde ait un compte auprès de chaque autre banque du monde, ce qui est impossible.

Par conséquent, l’immense majorité des paiements sont effectués de manière indirecte et non directe.

Virements bancaires indirects

Rappelons que nous avons une société importatrice allemande qui souhaite acheter des marchandises à une société exportatrice russe. La société allemande a des dépôts à la Deutsche Bank. De son côté, la Deutsche Bank, en tant que banque agréée au sein de l'Union européenne, est tenue de détenir au moins un certain montant minimum de réserves auprès de la Banque centrale européenne (BCE) ; la Deutsche Bank a un compte à la BCE où elle doit détenir ces réserves. Du côté allemand, nous avons pu mettre en relation un certain nombre d'entités dont chacune a des comptes ouverts auprès d'une autre.

Du côté russe, nous avons une entreprise exportatrice qui a la possibilité de vendre des marchandises et d'en tirer de l'argent. Cette entreprise a déposé son argent auprès de la ZAO Raiffeisenbank. Supposons que cette entité n'ait aucune présence en dehors de la Russie. La ZAO Raiffeisenbank doit avoir un compte auprès d'une banque russe présente à l'étranger pour pouvoir recevoir les paiements en euros ou en dollars des exportations de ses clients. Cette banque serait PJSC Sberbank, car elle possède une filiale européenne du nom de Sberbank Europe AG.

Bien qu'elles fassent partie du même groupe d'entreprises, les deux dernières entités ont des comptes séparés et seront présentées séparément ci-dessous. Sberbank Europe AG doit donc se conformer à la réglementation bancaire de l'UE ; elle doit détenir un minimum de réserves obligatoires auprès de la BCE où elle possède un compte. Nous avons ainsi réussi à relier les deux parties de la chaîne.

Il est désormais possible d’observer étape par étape l’évolution des bilans de toutes les entités impliquées dans cette transaction.

• L'actif de l'importateur allemand, à savoir le solde du dépôt à la Deutsche Bank, diminue lors du transfert.
• La Deutsche Bank doit maintenant transférer ses propres actifs – le solde de réserve de la BCE – à la banque suivante. Pour ce faire, elle informe la BCE qu’une partie de ses réserves doit être transférée à la filiale européenne de la banque russe.
• La Banque centrale européenne constate que ce montant de réserves n'appartient plus à la banque allemande mais à Sberbank Europe AG.
• Sberbank Europe AG constate l'augmentation de ses actifs – les nouvelles réserves transférées – et procède à un transfert vers sa banque mère en Russie. Ceci en augmentant le solde des dépôts de cette dernière auprès de sa filiale européenne.
• La banque mère en Russie, PJSC Sberbank, voit ses actifs augmenter et augmente à son tour le solde de ZAO Raiffeisenbank.
• La ZAO Raiffeisenbank peut enfin augmenter les dépôts détenus par son client exportateur sur son compte bancaire et constater que le transfert d'argent depuis l'Allemagne est terminé.

C’est le résultat du changement dans tous les bilans.

Bien évidemment, le choix des nationalités de l'importateur et de l'exportateur n'est pas fortuit. La rédaction de ce texte est motivée par les récentes sanctions économiques de l'Union européenne contre la Russie, même si l'objectif n'est pas de parler de ces sanctions en particulier, mais plutôt d'expliquer comment fonctionnent les systèmes de paiement internationaux et comment les sanctions financières interfèrent avec le mécanisme complexe qui a été expliqué.

Pourquoi les sanctions sont importantes : mettre des bâtons dans les roues

Ce moteur par lequel s’effectuent les transactions transfrontalières peut être brisé par des sanctions économiques et financières. Par exemple, une saisie des actifs/réserves de la filiale européenne de PJSC Sberbank l’empêcherait de fournir les services de correspondant bancaire qu’elle propose aux banques russes locales. Sans ce service de correspondant bancaire, par l’intermédiaire duquel elles reçoivent les paiements à l’exportation pour leurs clients, la vente à l’exportation n’aurait pas lieu.

C'est un point très important pour la Russie, qui est exportatrice nette et qui reçoit par ce canal les devises les plus importantes (dollars et euros). De plus, bien que cela ne fasse pas partie du système de paiement mais du système de financement, un embargo l'empêche de rapatrier les investissements internationaux (essentiellement en dollars) sur les comptes locaux que pourraient détenir des personnes physiques ou morales.

Une autre sanction qui est également très souvent mentionnée est l'expulsion du SWIFT. Il s'agit d'un système de messagerie interbancaire par lequel les banques sont informées du virement à effectuer. Avec cette mesure, non seulement elles ne peuvent pas communiquer avec les banques étrangères pour pouvoir effectuer des transactions interbancaires, mais même la Russie ne peut pas les banques elles-mêmes ne pouvaient pas communiquer à moins qu’ils n’utilisent un système de messagerie distinct.

Les sanctions sur les virements bancaires internationaux sont plus dommageables qu'on le croit

Comme indiqué ci-dessus, le choix des nationalités n’est pas accidentel. La rédaction de ce texte a été motivée par les récentes déclarations des États-Unis et de l’Union européenne. sanctions économiques contre la RussieBien que l’objectif de cet article ne soit pas de juger ces sanctions, elles servent à expliquer comment fonctionnent les systèmes de paiement internationaux et comment les sanctions financières interfèrent avec le mécanisme complexe qui a été expliqué ci-dessus.